La présentation des résultats de 2022 et 2023 respecte dorénavant les nouvelles normes comptables pour les contrats d'assurance (IFRS 17) et les instruments financiers (IFRS 9). Les résultats de 2021 n'ont pas été retraités et sont présentés conformément aux anciennes normes. Ce communiqué sur les résultats annuels doit être lu en parallèle avec les états financiers consolidés audités et le rapport de gestion de 2023 de la société, qui expliquent plus en détail les nouvelles normes comptables et les changements connexes. Ces documents sont accessibles sur SEDAR à l'adresse www.sedarplus.com. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.

GUELPH, ON, le 22 févr. 2024 /CNW/ - La Compagnie d'assurance générale Co-operators (« Co‑operators Générale ») annonce aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le dernier trimestre et l'exercice, terminés le 31 décembre 2023. Pour le quatrième trimestre (T4), Co-operators Générale déclare un bénéfice net consolidé de 98,5 millions de dollars, comparativement à 161,4 millions pour le trimestre correspondant de 2022. Le résultat par action ordinaire s'est établi à 3,48 $ pour le quatrième trimestre, comparativement à 5,84 $ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le résultat net pour l'exercice se chiffre à 151,4 millions de dollars, comparativement à 255,9 millions de dollars en 2022. Cela se traduit par un résultat par action ordinaire de 5,17 $, comparativement à 9,10 $ l'exercice précédent.

« Le secteur de l'assurance a connu une année difficile, mais je suis fier du travail accompli par notre équipe pour maintenir le cap et concrétiser notre vision et notre plan stratégique en tant qu'assureur, investisseur et coopérative partenaire », a déclaré Rob Wesseling, président et chef de la direction de Co-operators. « Les tendances négatives continues d'augmentation des sinistres et de l'inflation ont entraîné une perte technique pour l'année, atténuée par une forte croissance des primes. Les résultats positifs des investissements nous ont permis de conserver notre situation de trésorerie solide, qui nous permettra de continuer d'investir dans des solutions à long terme pour assurer la sécurité financière des Canadiens et Canadiennes. »

FAITS SAILLANTS DES RÉSULTATS FINANCIERS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L'EXERCICE DE CO-OPERATORS GÉNÉRALE

(en millions de dollars, sauf pour le résultat par action ordinaire et les ratios)

Analyse du quatrième trimestre

Au quatrième trimestre, les primes directes souscrites (PDS) ont augmenté de 13,9 %, à 1 261,0 millions de dollars par rapport à la même période de 2022, tandis que les produits nets des activités d'assurance (PNAA) ont progressé de 10,2 %, à 1 125,7 millions de dollars, comparativement au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette croissance des PDS et des PNAA par rapport au trimestre correspondant a été observée dans l'ensemble des secteurs d'activité et des régions, mais plus particulièrement en assurance auto et entreprise. La croissance en assurance auto est principalement attribuable à la hausse du nombre de véhicules et à l'augmentation des primes moyennes, surtout dans les régions de l'Ontario et de l'Ouest, tandis que la croissance en assurance entreprise est soutenue par l'augmentation des primes moyennes et la hausse du nombre de polices en vigueur, surtout dans la région de l'Ontario.

Co-operators Générale a déclaré une perte technique, compte non tenu de l'actualisation et de l'ajustement au titre du risque, de 46,3 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2023, en baisse de 74,2 millions par rapport à un résultat technique de 27,9 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022. Ce recul est attribuable à une augmentation du montant net des sinistres et des frais de règlement non actualisés de 204,7 millions de dollars, contrebalancée par la croissance des produits nets des activités d'assurance de 103,9 millions de dollars.

Le ratio sinistres-primes pour le trimestre, compte non tenu de l'actualisation et de l'ajustement au titre du risque, s'est établi à 70,6 %, contre 57,8 % pour la même période de 2022, soit une détérioration de 12,8 points de pourcentage. Cette évolution défavorable est attribuable à l'augmentation des sinistres survenus dans l'année même, à une évolution défavorable des sinistres et au renforcement des provisions. Au quatrième trimestre, les charges d'acquisition et autres charges ont diminué de 26,6 millions de dollars par rapport à la période correspondante en raison d'une réduction des charges générales d'exploitation des activités d'assurance.

Les revenus et profits nets de placement du quatrième trimestre s'élèvent à 196,1 millions de dollars, soit une hausse de 114,1 millions de dollars par rapport à la même période l'année précédente. Cette hausse est essentiellement attribuable à des gains non réalisés dans nos portefeuilles d'actions ordinaires et d'obligations. L'augmentation des produits d'intérêts au titre des obligations ainsi que des distributions de dividendes ont également contribué à la hausse.

Notre situation financière et de trésorerie ainsi que nos liquidités demeurent solides et nous permettent de continuer de servir notre clientèle et de répondre à ses besoins, tout en soutenant nos axes stratégiques. Notre portefeuille de placements est composé d'actifs bien diversifiés de grande qualité. Notre cote de crédit demeure élevée avec 96,1 % du portefeuille d'obligations considéré de première qualité, et 82,6 % ayant obtenu la cote A ou une cote supérieure. Notre portefeuille d'actions est composé à 82,7 % de titres canadiens.

Analyse des résultats de l'exercice

En 2023, nous avons continué de croître proportionnellement dans l'ensemble de nos principaux secteurs d'activité et régions par rapport à 2022. L'augmentation des primes moyennes et du nombre de polices en vigueur a entraîné une hausse de 11,2 % des PDS et de 8,1 % des PNAA par rapport à l'exercice précédent.

Nous avons déclaré une perte technique, compte non tenu de l'actualisation et de l'ajustement au titre du risque, de 184,9 millions de dollars pour 2023, en baisse de 356,2 millions par rapport à un bénéfice technique de 171,3 millions de dollars à la période correspondante de 2022. Ce résultat découle d'une augmentation du montant net des sinistres et des frais de règlement non actualisés de 631,3 millions de dollars et des charges d'acquisition et autres charges de 43,7 millions de dollars, contrebalancée par la croissance des PNAA de 318,8 millions de dollars.

La hausse du montant net des sinistres et des frais de règlement non actualisés durant l'année résulte principalement de l'augmentation des sinistres survenus dans l'année même et d'une évolution défavorable des sinistres en assurance auto, habitation et entreprise, plus particulièrement dans la région de l'Ontario. L'augmentation du nombre de sinistres s'explique également par un accroissement des événements majeurs dans le secteur de l'habitation, en particulier dans la région de l'Ouest.

Au cours de l'année, notre ratio combiné, excluant l'actualisation et l'ajustement au titre du risque a augmenté de 8,8 points de pourcentage par rapport à l'exercice précédent. Toutefois, notre ratio incluant l'actualisation et l'ajustement au titre du risque a augmenté de 14,6 points de pourcentage. L'incidence nette de l'actualisation et de l'ajustement au titre du risque a considérablement diminué, de 234,2 millions de dollars à 6,4 millions de dollars au cours de l'année, soit une évolution défavorable par rapport à l'incidence nette de 240,6 millions de dollars au cours de la période correspondante. Ce résultat est essentiellement attribuable aux fortes augmentations des rendements obligataires au cours de 2022.

Les revenus et profits nets de placement ont augmenté de 452,5 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent, hausse principalement attribuable aux gains non réalisés dans les portefeuilles d'actions ordinaires et d'obligations. L'augmentation s'explique par des fluctuations favorables du portefeuille d'actions ordinaires de 164,0 millions de dollars ainsi que par des fluctuations favorables des gains non réalisés et des pertes réalisées au titre de notre portefeuille d'obligations de 137,2 millions de dollars et de 30,0 millions de dollars, respectivement. Cette croissance était soutenue par la stabilisation des taux d'intérêt et le renforcement subséquent des évaluations boursières. En outre, nous avons bénéficié d'une augmentation des produits d'intérêts découlant des taux d'intérêt élevés.

Capital

La situation de trésorerie de Co-operators Générale demeure solide. La société a obtenu un résultat de 236 % au test du capital minimal au 31 décembre 2023, ce qui dépasse largement le minimum réglementaire. Nous continuons à surveiller de près nos niveaux de capital en réponse à l'évolution du contexte économique.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Ce document peut contenir des énoncés et renseignements prospectifs portant notamment sur les activités, les objectifs, les stratégies, la situation financière et la performance de Co-operators Générale. Les énoncés de nature prospective se reconnaissent généralement par l'emploi, à la forme affirmative ou négative, de verbes prospectifs comme « pouvoir », « s'attendre », « planifier », « estimer », « avoir l'intention de », « croire », « envisager », « prédire », « risquer de » et « continuer », ou de verbes au conditionnel et de substantifs ou d'adjectifs comme « tendance » et « éventuel », et par l'emploi d'autres expressions similaires. Ces énoncés ne sont pas garants de la performance future et ils comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont prévus dans ces énoncés et renseignements prospectifs. Même si nous estimons que les prévisions reflétées dans les énoncés et renseignements prospectifs soient raisonnables, rien ne garantit que ces prévisions se révéleront exactes. Par conséquent, nous ne déclarons aucunement que les résultats réels obtenus seront, en totalité ou en partie, ceux qu'expriment les énoncés et renseignements prospectifs. Pour en savoir plus, consultez notre rapport annuel 2023.

À PROPOS DE NOUS

Co‑operators Générale est une cheffe de file canadienne de l'assurance multiproduit qui fait partie du Groupe Co‑operators limitée (Co‑operators). Co‑operators est une coopérative canadienne de services financiers de premier plan qui offre des solutions d'assurance multibranches et de placement ainsi que des services et des conseils personnalisés afin d'aider les Canadiens et Canadiennes à bâtir et à consolider leur sécurité financière. Co‑operators, qui offre des conseils de confiance à la population canadienne depuis 78 ans, détient plus de 62 milliards de dollars d'actifs sous administration. L'organisation est réputée pour son engagement communautaire et ses efforts visant à créer un avenir plus durable. Ayant atteint son objectif de devenir équivalente carboneutre en 2020, Co‑operators est déterminée à atteindre ses objectifs zéro émissions nettes dans ses activités et ses placements d'ici 2040 et 2050, respectivement. Co‑operators se classe également parmi les 50 meilleures entreprises responsables au Canada selon Corporate Knights. Pour en savoir plus, consultez le site www.cooperators.ca.

Les actions privilégiées de catégorie E, série C de Co-operators Générale sont négociées à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole CCS.PR.C. Pour de plus amples renseignements, visitez le www.cooperators.ca.

POUR EN SAVOIR PLUS :

Relations avec les investisseurs et investisseuses
Lesley Christodoulou
Vice-présidente aux finances et cheffe comptable
Courriel : lesley_christodoulou@cooperators.ca

Relations avec les médias
Courriel : media@cooperators.ca

SOURCE The Co-operators Group Limited