GUELPH, ON, le 16 févr. /CNW/ - La Compagnie d'assurance générale Co-operators (« Co-operators Générale ») a présenté aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 décembre 2010. Pour le quatrième trimestre, Co-operators Générale a déclaré un bénéfice net consolidé de 53,9 millions de dollars, comparativement à 82,6 millions de dollars pour le trimestre correspondant de 2009. Le bénéfice par action ordinaire s'est chiffré à 2,42 $ pour le quatrième trimestre, par rapport à 3,86 $ pour le trimestre correspondant du dernier exercice.

Pour l'exercice, le bénéfice net s'est établi à 80,7 millions de dollars, comparativement à 74,0 millions de dollars pour 2009, ce qui s'est traduit par un bénéfice par action ordinaire de 3,17 $, comparativement à 3,02 $ pour 2009.

« Nos résultats ont été influencés favorablement par les résultats positifs obtenus dans le secteur de l'assurance automobile à l'extérieur de la région du grand Toronto, par de meilleurs résultats dans le secteur de l'assurance habitation, par la hausse des primes en Colombie-Britannique et au Québec - laquelle est attribuable à l'expansion de notre réseau de distribution par l'intermédiaire d'agences - ainsi que par l'augmentation de notre revenu de placement et de nos gains de placement nets. Nous avons encore des défis à relever dans la région du grand Toronto en ce qui concerne notre produit d'assurance automobile, lesquels sont liés à la croissance du coût des réclamations en assurance individuelle. De plus, une intensification des tempêtes a été enregistrée aux deuxième et troisième trimestres de 2010 », a déclaré Kathy Bardswick, présidente et chef de la direction de la Compagnie d'assurance générale Co-operators. « Malgré ces obstacles, notre bénéfice net sur 12 mois a augmenté de 9 %, nos primes acquises nettes ont poursuivi leur croissance dans toutes nos gammes de produits et la situation de notre capital demeure très solide. »

FAITS SAILLANTS DES RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE DE CO-OPERATORS GÉNÉRALE

(en millions de dollars, sauf pour le bénéfice par action et les ratios)

Analyse du quatrième trimestre

Au quatrième trimestre, les primes souscrites brutes ont augmenté légèrement et atteint 564,4 millions de dollars, comparativement à 564,2 millions de dollars au quatrième trimestre de 2009. Cette augmentation est attribuable à une importante fidélisation dans les secteurs de l'assurance habitation et de l'assurance automobile, à la croissance des taux et à la hausse des souscriptions aux polices. L'augmentation est toutefois freinée par la cessation d'une entente de coassurance conclue avec un apparenté, ce qui a contribué à diminuer les primes souscrites brutes de 9,6 millions de dollars pendant le trimestre comparativement à l'exercice précédent.

Le revenu de placement net, sous la forme d'intérêts et de dividendes moins les charges d'investissement, a reculé de 0,8 million de dollars par rapport à celui du dernier exercice, baisse attribuable à la diminution du rendement de réinvestissement d'obligations. Les gains de placement nets ont augmenté de 6,6 millions de dollars en 2010 par rapport à la même période en 2009, la perte de valeur comptabilisée dans le portefeuille de la société étant moindre.

Pour le trimestre, la société a affiché un ratio combiné de 97,5 %, lequel exclut l'ajustement au rendement du marché. Ce ratio est plus élevé que le ratio de 82,8 % enregistré au cours de la période comparable de l'exercice précédent. Les conditions météorologiques favorables du quatrième trimestre de 2010 et de 2009 ont été profitables à la société. Les résultats du quatrième trimestre de 2009 avaient été influencés favorablement par le fait que l'autorisation d'interjeter appel quant à la contestation constitutionnelle du plafond d'indemnités pour blessures mineures en Alberta avait été refusée par la Cour suprême du Canada. Par suite de cette décision, la société a affecté à son bénéfice des réserves qu'elle conservait en attente de la décision de la Cour.

La société détient un portefeuille prudent qui compte des actifs bien diversifiés et de qualité élevée. La qualité du crédit de son portefeuille d'obligations demeure élevée, 93,7 % de ses obligations ayant reçu la cote A ou une cote supérieure. Quant à son portefeuille d'actions, il est composé à 84,1 % de titres canadiens et comporte une pondération encore plus importante d'actions de grandes institutions financières. Les prêts hypothécaires commerciaux représentent 5,3 % du total de ses actifs investis et sont de qualité élevée, 0,3 % d'entre eux étant en souffrance de plus de 60 jours.

Analyse de l'exercice

Les primes souscrites brutes ont augmenté de 1,3 % et atteint 2 287,9 millions de dollars, comparativement à 2 257,6 millions de dollars en 2009. En excluant les répercussions de l'annulation de l'entente de coassurance avec un apparenté, les primes souscrites brutes ont connu une hausse de 3,5 % par rapport à 2009. L'expansion du réseau de distribution de Co-operators Générale, par l'intermédiaire d'acquisitions en Colombie-Britannique et de l'ouverture de bureaux additionnels au Québec, a contribué à cette hausse.

Les primes acquises nettes ont augmenté de 61,9 millions de dollars ou 3,0 %, s'élevant à 2 099,7 millions de dollars. Des hausses ont été observées dans tous les principaux secteurs d'activité de la société et dans l'ensemble des régions du pays; elles sont attribuables à une importante fidélisation ainsi qu'à l'incidence de la croissance des taux et de l'inflation sur les primes.

Le revenu de placement net a diminué : il s'établit à 134,4 millions de dollars alors qu'il était de 143,3 millions de dollars en 2009. La diminution du rendement des obligations a contribué à la diminution des intérêts créditeurs comparativement à 2009. Les gains de placement nets, qui s'établissent à 48,1 millions de dollars, sont en hausse par rapport à 2009, alors qu'ils étaient de 21,3 millions de dollars. L'augmentation de la juste valeur, qui touche particulièrement les titres garantis par des créances détenus par la société, a contribué à cette hausse à hauteur de 11,6 millions de dollars en raison de l'amélioration des conditions du marché. La perte de valeur applicable aux actions et aux obligations s'est élevée à 11,5 millions de dollars. Il s'agit d'une amélioration par rapport à 2009, alors que la société avait comptabilisé 25,1 millions de dollars en perte de valeur.

En excluant l'ajustement au rendement du marché, le ratio combiné a augmenté, se chiffrant à 103,1 % alors qu'il se situait à 101,7 % en 2009. Les réclamations nettes et les frais d'expertise (excluant l'ajustement au rendement du marché) ont pour leur part augmenté de 4,2 % par rapport au dernier exercice. Cette conjoncture défavorable peut être attribuée à deux grands facteurs : la croissance du coût des réclamations en assurance automobile, particulièrement dans la région du grand Toronto, et les nombreuses pertes liées à de violentes tempêtes. La nette embellie qu'a connue le secteur de l'assurance habitation a toutefois eu un effet compensatoire : les prix et les initiatives de segmentation de la clientèle adoptés au dernier exercice ont eu pour effet de réduire le nombre de réclamations et d'accroître la rentabilité.

Le pourcentage des frais généraux a augmenté de 0,6 point de pourcentage en raison d'investissements soutenus dans nos systèmes ainsi que de la hausse des salaires et d'autres coûts liés à la rémunération.

Situation du capital

La situation du capital de Co-operators Générale demeure solide : la société a obtenu, en date du 31 décembre 2010, un résultat de 241 % au test du capital minimum de solvabilité. Ce résultat est nettement supérieur au minimum de 150 % exigé par les autorités réglementaires. Le résultat obtenu par la société au test du capital minimum de solvabilité est plus élevé que celui de 231 % obtenu en date du 31 décembre 2009, hausse attribuable à l'augmentation des valeurs marchandes des actifs investis par rapport au dernier exercice.

Compagnie d'assurance générale Co-operators

Disposant d'actifs de plus de 5,2 milliards de dollars, Co-operators Générale est un chef de file de l'assurance multiproduits de propriété canadienne. La Compagnie d'assurance générale Co-operators fait partie du Groupe Co-operators, regroupement national d'entreprises appartenant à 47 coopératives, coopératives de crédit et autres organismes canadiens à vocation semblable. Les actions privilégiées de Co-operators Générale sont inscrites à la Bourse de Toronto sous les symboles CCS.PR.C et CCS.PR.D. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site www.cooperators.ca.